Comment se financer par une ICO (Initial Coin Offering) ?

ICO : un nouveau mode de financement pour les pros

Avec un volet ICO intégré dans la loi Pacte qui sera discutée en conseil de ministre au mois d’avril, les levées de fonds par cryptomonnaie vont encore augmenter. De 2016 à 2017, les ICO ou Initial Coin Offering ont passé de 96 millions de dollars à plus de 4 milliards selon le cabinet de conseil EY. Une tendance à la hausse qui n’est pas près de s’arrêter donc. Mais alors, comment se financer par une ICO ? Éléments de réponse.

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ICO : Définition

ICO est le terme générique donné aux levées de fonds par des cryptomonnaies via la technologie blockchain. Depuis quelques années, les ICO ont le vent en poupe et pourraient même concurrencer le crowdfunding ou financement participatif. La raison ? Elles permettent aux startups de la blockchain de lever des fonds en quelques minutes seulement. À titre d’exemple, le navigateur internet Brave a réussi à lever 35 millions de dollars en 30 secondes au premier semestre 2017.

Bon à savoir : une ICO est limitée dans le temps et sa durée ou son montant ne peut être modifié en cours de route.

Le b.a.ba d’une ICO réussie

Si les chances d’obtenir rapidement un financement via une ICO sont bien réelles, les risques d’échec ne sont pas à exclure non plus. C’est pourquoi il est primordial de bien préparer son ICO (surtout early stage) pour mettre toutes les chances de son côté.

Des objectifs clairs et réalistes

Avant de lancer une ICO, tout porteur de projet doit établir un white paper ou livre blanc qui détaille le projet : business plan, stratégies, ambitions, feuille de route, utilisation des fonds récoltés... Bref toutes les informations qui permettent de rassurer les potentiels investisseurs. Le white paper doit être rédigé en plusieurs langues pour attirer le plus d’investisseurs possible.

Un projet cohérent

En un mot, le token vendu doit correspondre au modèle de l’entreprise pour qu’une ICO soit justifiée et ait une raison d’être. Autrement son cours de la va s’effondrer dès lors que l’ICO est terminée. En effet, un token émis lors d’une ICO fera l’objet d’une forte spéculation sitôt la levée de fonds achevée. Pour éviter qu’il ne se fasse engloutir par les autres jetons numériques, il doit pouvoir être intégré à l’entreprise et répondre à une réelle utilité.

Une stratégie marketing ciblée

Outre un site internet dédié et les réseaux sociaux (Facebook, Twitter, Instagram...) incontournables, il est également nécessaire d’être présents sur d’autres canaux de communication, notamment Bitcointalk et Reddit. Pour autant, il ne faut pas négliger l’influence des médias traditionnels (ils doivent être contactés au plus tard 3 mois avant le lancement de l’ICO) : radio, télé, journaux, etc. Ainsi que les interventions en public. Plus les « potentiels investisseurs » entendent parler de l’ICO, plus ils seront intrigués et plus ils seront enclins à financer le projet.

Ce n’est pas tout. Il est également conseillé de figurer sur les sites qui listent les ICO pour optimiser sa visibilité. À l’instar de Theicodigest.com ou Hackermoon.com.

Un bounty program

Autrement dit un système de récompenses accordé aux personnes qui font connaitre le projet au plus grand nombre. En général, les récompenses se matérialisent sous la forme de tokens.

Une équipe expérimentée

CEO, CTO, développeurs... chaque membre de l’équipe doit avoir une compétence et une expérience sur la blockchain et les monnaies virtuelles. En effet, il ne faut pas oublier que le profil et le nom de toute l’équipe vont apparaitre sur le site dédié au projet et accessibles à tous. De ce fait, il est plus que nécessaire de miser sur des membres qualifiés et qui ont fait leurs preuves.

Des advisors de différentes nationalités

Ces experts de la finance et du crédit se chargeront d’appuyer l’ICO pour rassurer les potentiels investisseurs. En outre ils accompagnent également les porteurs de projet dans la mise en place de l’ICO sur le plan technique, juridique, fiscal, marketing, communication, etc.

Un smart contract lisible par tous

Ce contrat intelligent détaillera le token : création, émission, répartition aux différentes entités concernées (équipe, acheteurs, advisors). Par ailleurs, il doit reprendre les grandes lignes évoquées dans le livre blanc.

Un KYC ou Know Your Customer

Pour vérifier la disponibilité des fonds dans un système bancaire traditionnel, il est nécessaire d’avoir à portée de main les informations et justificatifs d’identité des investisseurs.

Un cadre réglementaire

L’un des points faibles des levées de fonds par cryptomonnaies est l’absence de législation et de réglementation. De ce fait, pour se faire financer par une ICO, il est important de demander l’appui des autorités compétentes, notamment l’AMF. Et de se faire conseiller et accompagner par un avocat, un juriste, un spécialiste des risques, etc. En effet, pour éviter les amendes et les sanctions pénales, tout doit être déclaré.

Un listing des plateformes d’échange des tokens

Cette étape a pour objectif de rassurer les acheteurs quant à l’échange des tokens une fois l’ICO terminée. Il comportera donc la liste de toutes les plateformes où le token pourra être échangé.

Le mot de la fin

Pour se financer par une ICO, un porteur de projet doit rester en règle avec la loi. De ce fait, il est primordial d’établir une relation de confiance avec les contributeurs. Comment ? En communiquant régulièrement sur l’évolution de la levée de fonds et du projet. Et en restant à l’écoute de la communauté.

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