Ce qu’il faut retenir :
- FINAIVA a soutenu la reprise d’une entreprise de services en Ile-de-France, générant un chiffre d’affaires de 2 millions d’euros.
- L’opération a impliqué le crédit-vendeur pour la cession de la majorité du capital.
- La société a organisé et obtenu un financement bancaire pour régler le crédit-vendeur.
Le cabinet FINAIVA, membre du réseau Creditprofessionnel.com, est intervenu en accompagnant la reprise d’une petite affaire spécialisée dans les services aux entreprises et collectivités, Chiffre d’affaires de 2 M€, installée en Ile de France.
La spécificité de cette opération tenait à la confiance que le cédant a placée dans ses deux salariés repreneurs : en effet, le cédant a d’abord consenti une cession de la majorité du capital, intégralement financée en crédit vendeur : le cédant n’a rien perçu dans un premier temps, sauf sa quote-part de dividendes, entre la cession initiale et la cession du solde de sa participation.
Avec les dividendes perçus et laissés en trésorerie dans leur holding de reprise, les repreneurs ont ainsi pu deux ans plus tard souscrire une dette bancaire qui leur a permis de solder le crédit-vendeur et d’acquérir la part du capital qu’ils ne détenaient pas encore.
Cette opération en deux temps a donc permis aux repreneurs d’acquérir la cible alors qu’ils n’avaient pas initialement l’apport nécessaire demandé par une banque.
FINAIVA est intervenu pour structurer le dossier de financement (et refinancement), et obtenir le financement bancaire.
