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Définir le besoin de financement |
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Il convient de définir les besoins de l'entreprise afin de déterminer les sources de financement professionnel adaptées. L'entreprise cherche-t-elle à financer des investissements ? du besoin en fonds de roulement ? de la trésorerie ?
La définition de ces besoins permet de définir les modes de financement : court, moyen ou long terme.
En effet, les investissements peuvent être financés par des crédits à moyen long terme. S'il s'agit d'immobilier, on peut imaginer financer sur des durées longues, 12 ans, 15 ans, 20 ans.
Les investissements mobiliers (matériel, outil de production) sont généralement financés par emprunt bancaire sur 7 ans.
Le besoin en fonds de roulement n'est pas finançable par emprunt. D'autres moyens existent comme l'escompte, la dailly, le factoring. |
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Capacité d'emprunt des entreprises |
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La Compagnie des Conseils et Experts Financiers (CCEF) présente les ratios mesurant la solvabilité de l'entreprise. Attention : cette grille n'a qu'une valeur indicative : un chiffre ne peut, en aucun cas, se substituer au jugement.
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Bon |
Moyen |
Faible |
Risqué |
| Taux d'endettement (%) (emprunts et dettes assimilées / capitaux propres) |
<30% |
entre 30% et 49% |
entre 50% et 80% |
>80% |
| Couverture des intérêts (multiple) (EBE / intérêts financiers |
>8 |
entre 8 et 5,1 |
Entre 5 et 1 |
<1 |
| Autonomies (%) (CAF / emprunts et dettes assimilées |
>55% |
entre 55% et 7,1% |
entre 7% et 2% |
<2% |
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Moyenne des ratios observée dans les entreprises de 0 à 50 salariés |
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Le tableau ci-dessous peut permettre aux entreprises de moins de 50 salariés de se positionner
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Commerce |
Transports |
Activités immobilières |
Services aux entreprises |
| Taux d'endettement (%) |
72% |
135% |
131% |
56% |
| Couverture des intérêts (multiple) |
5,1 |
3,6 |
1,8 |
0,6 |
| Autonomie (%) |
37% |
31% |
19% |
19% |
| Délai de paiement des clients |
39,3 |
68,0 |
75,0 |
100,3 |
| Délai de paiement des fournisseurs |
56,3 |
65,7 |
93,0 |
95,3 |
Source : http://www.alisse.insee.fr (année 2006). Les délais de paiement sont à titre indicatif sachant qu'ils sont antérieurs aux dispositions de la LME (2009) |
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Critères de réussite d'obtention d'un pret professionnel |
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Nous pouvons citer 3 critères importants pris en compte dans l'étude d'un dossier de financement professionnel :
- Quel est le montant de l'apport
- Le projet est-il sérieux et viable ?
- Le projet est-il en adéquation avec le porteur de projet ?
Concernant l'apport financier, il est préférable d'apporter 30 % des investissements. Au delà de l'aspect purement financier, les banques en tiennent compte pour apprécier l'implication du créateur ou repreneur d'entreprise dans son projet. Des projets peuvent toutefois être financés avec moins d'apport (15% à 20 %)
Le projet doit être sérieux. Le banquier va tenir compte des produits, du marché, de la concurrence. Un dossier exposant tous ces points doit être remis aux banques.
L'expérience du porteur de projet et ses compétences sont un point important dans l'étude du dossier de financement professionnel. Elles doivent, de préférence, être en adéquation avec le projet à financer. |
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Financement professionnel